В 2023 году на финансовых рынках арабских стран произошли значительные изменения. В ежегодном отчете, опубликованном Союзом арабских органов по ценным бумагам, были отмечены несколько ключевых моментов:
Повышение котировок акций
Котировки акций, торгуемых на региональных рынках, значительно выросли, особенно в последние два месяца прошлого года. Этот всплеск был вызван ожиданиями того, что центральные банки начнут снижать процентные ставки в 2024 году в ответ на ослабление инфляционного давления во всем мире.
Глобальные и региональные выгоды
В течение 2023 года рост ключевых показателей как на глобальном, так и на региональном рынках превысил 10%. Эта положительная тенденция отражает растущую уверенность в дальновидности лиц, принимающих решения, и их способности проводить политику, направленную на смягчение последствий экономического спада.
Высокие показатели
Арабские финансовые рынки, особенно в странах Персидского залива, привлекли дополнительный капитал благодаря успешным предложениям в 2023 году. Этот приток стимулировал торговую активность и повысил общие показатели.
Непростой старт
Арабские рынки столкнулись с неустойчивым стартом из-за сложных условий в первые пять месяцев. Примечательно, что в феврале сводный арабский индекс Standard & Poor’s снизился на 4,1%. Этот индекс отражает динамику 11 рынков, включая Египет, Саудовскую Аравию, ОАЭ, Катар, Кувейт, Иорданию и Тунис.
Глобальное влияние
Экономический спад в начале года распространился за пределы арабских рынков, затронув и мировые рынки сбыта. Опасения по поводу жесткой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США, включая повышение процентных ставок, способствовали волатильности рынка.
Устойчивость на фоне потерь
Несмотря на серьезные потери в акциях и финансовых облигациях в Соединенных Штатах, Европе и Азии, региональные рынки смогли добиться небольшого роста цен на акции на 0,9% в течение третьей недели текущего месяца.
Позитивные результаты по итогам года
Арабские финансовые рынки завершили год на позитивной ноте. Примечательно, что в ноябре и декабре был зафиксирован впечатляющий рост показателей на 5% и 7% соответственно. Эти улучшения были вызваны ожиданиями того, что процентные ставки достигли своего пика, что совпало с замедлением темпов инфляции в США.
Рыночная капитализация
В декабре 2023 года совокупная рыночная капитализация арабских фондовых рынков достигла 4,5 трлн долларов, что на 12,2% больше по сравнению с ее значением на конец декабря 2022 года. Основной причиной роста стал рынок “Тадавул” в Саудовской Аравии, который вырос на 14% и достиг 3,002 трлн долларов в 2023 году (по сравнению с 2,6 трлн долларов в предыдущем году).
Египетская биржа
На Египетской бирже наблюдался существенный рост: объем торгов акциями вырос на 95,8%, достигнув 110,7 млрд долларов. Это составило примерно 17% от общего объема торгов в регионе. На этот скачок повлияло увеличение объема торгов на египетском рынке после введения торговли казначейскими векселями.
Индекс развивающихся рынков MSCI
Индекс Morgan Stanley MSCI Emerging Markets Index продемонстрировал впечатляющие результаты работы Египетской фондовой биржи, показав рост на 41,8% за прошедший год (по сравнению со снижением на 22,5% в предыдущем году). Индекс охватывает крупные и средние секторы, на которые приходится около 85% фондового рынка каждой страны.
Динамика фондового рынка Марокко и Ливана
В 2023 году в Марокко наблюдалось значительное улучшение: его индекс вырос на 22,8% по сравнению с отрицательным показателем в 31,6% в предыдущем году. Между тем, ливанский индекс завершил год впечатляющим ростом на 47,4%, после еще более высокого роста на 85,5% в 2022 году.
Разбивка по секторам
В отчете уточняется, что энергетический сектор имеет самую большую долю рыночной капитализации среди других секторов экономики региона, на его долю приходится 50,9% от общей рыночной капитализации. За ним последовал финансовый сектор с долей 16,8%, в то время как потребительский сектор занял третье место с долей 8,7%, за которым следует сектор основных материалов с долей 6,1% от общей рыночной стоимости.